Création monétaire et dette publique : l’or comme valeur refuge

Depuis des siècles, l’or occupe une place particulière dans l’économie mondiale. Utilisé autrefois comme base des systèmes monétaires, il a su conserver son statut de valeur refuge face aux crises économiques et géopolitiques. Cet article explore les raisons pour lesquelles l’or est considéré comme une valeur refuge, son rôle dans l’économie moderne, et les alternatives possibles pour les investisseurs.

Points Clés

• L’or a joué un rôle central dans l’histoire économique, notamment à travers l’étalon-or.
• Les banques centrales continuent de détenir des réserves d’or importantes pour se protéger contre l’inflation et les crises.
• Les propriétés physiques uniques de l’or en font un métal précieux non seulement pour les investisseurs, mais aussi pour les applications industrielles et technologiques.
• Acheter et vendre de l’or nécessite une compréhension des différents types d’or et des conseils spécifiques pour optimiser les transactions.
• Des alternatives à l’or, telles que l’immobilier et les matières premières, existent comme valeurs refuges, mais l’or reste inégalé en termes de liquidité et de stabilité.

L’or à travers l’histoire

L’étalon-or et son déclin

Depuis la nuit des temps, on a donc thésaurisé ces pièces d’or. On trouve encore régulièrement des trésors, cachés pour permettre au pouvoir d’achat accumulé d’échapper aux barbares (ou à l’Etat) ou à ces mêmes barbares de conserver leurs butins. Plus près de nous, c’est encore le régime de l’étalon-or qui a régi les monnaies en Europe jusqu’à la Première Guerre mondiale, malgré le durcissement monétaire. L’or a d’abord été une réserve de valeur avant d’être officiellement un étalon.

Les réserves d’or des banques centrales

L’or fascine, ancré dans les mémoires collectives par sa rareté qui fait sa valeur, mais pas seulement. Il a aussi de remarquables propriétés physiques qui le rendent désormais précieux dans les applications industrielles et médicales. Il connaît également, ces dernières années, un regain d’intérêt de la part des États, car il leur permet de faire face en cas de crise majeure. L’or reste ainsi au fil des siècles une valeur refuge universelle.

L’or pendant les crises économiques

74 l’once d’or valait 35 $.. en 2007 elle valait 600 $… aujourd’hui 1800 $.. que les autorités manipulent ou non cela ne changera pas le cours de l’histoire. A la révolution il était interdit de posséder des pièces d’or sous peine de mort, les gens se sont adaptés, les pièces d’or se sont retrouvées fondues en crucifix et autres colifichets. L’or n’a eu de cesse de s’envoler.

À noter : On trouve plusieurs exemples d’utilisation de l’argent et du cuivre comme monnaie et valeur de contrepartie à travers les siècles. A certaines époques, l’or n’est utilisé que pour les transactions importantes puisqu’il permettait, en raison de sa densité, de stocker beaucoup de valeur avec peu d’encombrement.

Pourquoi l’or est-il une valeur refuge ?

Les propriétés physiques de l’or

L’or fascine depuis des millénaires, ancré dans les mémoires collectives par sa rareté qui fait sa valeur, mais pas seulement. Il a aussi de remarquables propriétés physiques qui le rendent précieux dans les applications industrielles et médicales. Il est parfaitement liquide, inaltérable, et permet de conserver une valeur importante sous un volume réduit.

L’or et l’inflation

Les périodes d’inflation ont souvent dopé le métal précieux. Cette fois-ci, il est également acheté par des banques centrales inquiètes des risques géopolitiques. L’or profite ainsi de la qualité de valeur refuge attribuée à l’or dans la période actuelle pétrie d’incertitudes, tant au niveau économique que géopolitique.

L’or et les crises géopolitiques

Le coronavirus, la guerre en Ukraine, les tensions géopolitiques, les craintes liées à l’inflation, l’augmentation de la dette mondiale, les taux d’intérêt élevés et la crise bancaire ont incité les investisseurs à réévaluer les valeurs refuges. L’or en a bénéficié. Il reste ainsi au fil des siècles une valeur refuge universelle.

L’or est depuis longtemps une valeur refuge en période de turbulences, et c’est encore vrai aujourd’hui.

L’or dans l’économie moderne

L’or et les banques centrales aujourd’hui

L’or fascine, ancré dans les mémoires collectives par sa rareté qui fait sa valeur, mais pas seulement. Il connaît également, ces dernières années, un regain d’intérêt de la part des États, car il leur permet de faire face en cas de crise majeure. L’or reste ainsi au fil des siècles une valeur refuge universelle.

L’or dans les applications industrielles

L’or a aussi de remarquables propriétés physiques qui le rendent désormais précieux dans les applications industrielles et médicales. Sa densité, sa couleur et même son tintement sont connus et reconnus par toutes les civilisations. Voici quelques-unes de ses applications :

• Électronique : utilisé dans les circuits imprimés et les connecteurs.
• Médecine : employé dans certains traitements et diagnostics.
• Aérospatiale : utilisé pour ses propriétés de conduction thermique et électrique.

L’or et les nouvelles technologies

L’or est également très prisé dans les nouvelles technologies. Par exemple, il est utilisé dans la fabrication de composants électroniques avancés et dans les technologies de pointe. L’or, moyen de se protéger contre la dépréciation de la monnaie, reste un élément clé dans l’innovation technologique.

L’impact de la dépréciation de l’euro sur les importations montre l’importance de l’or comme valeur refuge historique, car il conserve sa valeur en temps de crise.

Comment acheter et vendre de l’or

Les différents types d’or

Quand on parle d’acheter de l’or, il est essentiel de connaître les différents types disponibles. Vous pouvez opter pour des lingots, des lingotins ou des pièces d’or. Chaque type a ses avantages et inconvénients en termes de liquidité et de valeur. Par exemple, les pièces d’or sont souvent plus faciles à vendre en petites quantités, tandis que les lingots sont préférés pour les gros investissements.

Les conseils pour acheter de l’or

Acheter de l’or peut sembler intimidant, mais avec quelques conseils, vous pouvez vous lancer en toute confiance. Voici quelques points à considérer :

1. Faites vos recherches sur le cours de l’or actuel.
2. Achetez auprès de vendeurs réputés et certifiés.
3. Vérifiez toujours l’authenticité de l’or.
4. Pensez à la sécurité de stockage.

Les conseils pour vendre de l’or

Vendre de l’or nécessite également une certaine préparation. Voici quelques astuces pour maximiser vos gains :

1. Surveillez le marché et vendez lorsque les prix sont élevés.
2. Comparez les offres de différents acheteurs.
3. Assurez-vous de la pureté et du poids de votre or avant la vente.
4. Conservez tous les documents d’achat pour prouver la provenance de votre or.

L’achat et la vente d’or peuvent être influencés par les politiques monétaires et banques centrales. Il est donc crucial de rester informé des tendances du marché de l’or.

Les alternatives à l’or comme valeur refuge

L’immobilier

L’immobilier est souvent considéré comme une alternative solide à l’or. Il est en effet parfaitement liquide, inaltérable, et permet de conserver (et de transmettre) une valeur importante sous un volume réduit. Contrairement à l’or physique, l’immobilier peut générer des revenus passifs grâce aux loyers. Cependant, il est important de noter que le marché immobilier peut être sujet à des fluctuations et des crises, comme l’a montré la crise de 2008.

Les matières premières

Les matières premières, telles que le pétrole, le cuivre et le blé, sont également des valeurs refuges populaires. Elles ont l’avantage d’être très liquides et de pouvoir s’intégrer dans des stratégies d’investissement à court terme, à la hausse comme à la baisse, contrairement à l’or physique. Cependant, ces marchés peuvent être volatils et dépendent fortement des conditions économiques mondiales.

Les devises étrangères

Les devises étrangères, comme le dollar américain ou le franc suisse, sont souvent utilisées comme valeurs refuges en période de turbulences économiques. Elles offrent une protection contre l’inflation et les fluctuations du marché. Cependant, il est crucial de bien comprendre les risques associés aux taux de change et aux politiques monétaires des pays émetteurs.

En période de crise, il est essentiel de diversifier ses investissements pour minimiser les risques. L’or est depuis longtemps une valeur refuge en période de turbulences, et c’est encore vrai aujourd’hui. Le coronavirus, la guerre en Ukraine, les tensions géopolitiques, les craintes liées à l’inflation, l’augmentation de la dette mondiale, les taux d’intérêt élevés et la crise bancaire ont incité les investisseurs à réévaluer les valeurs refuges. L’or en a bénéficié.

L’or et la durabilité

L’or recyclé

L’or recyclé est une alternative de plus en plus populaire pour ceux qui cherchent à investir de manière responsable. Recycler l’or permet de réduire l’impact environnemental de l’extraction minière, tout en conservant les propriétés précieuses du métal. En effet, l’or peut être recyclé à l’infini sans perdre de sa qualité, ce qui en fait une option durable et écologique.

L’impact environnemental de l’extraction de l’or

L’extraction de l’or a un impact environnemental considérable. Les méthodes traditionnelles d’extraction utilisent des produits chimiques nocifs comme le cyanure et le mercure, qui peuvent contaminer les sols et les cours d’eau. De plus, l’exploitation minière contribue à la déforestation et à la perte de biodiversité. Il est donc crucial de chercher des alternatives plus durables pour répondre à la demande croissante d’or.

Les initiatives pour un or plus vert

Heureusement, plusieurs initiatives visent à rendre l’extraction de l’or plus respectueuse de l’environnement. Parmi elles, on trouve des programmes de certification comme le label Fairmined, qui garantit que l’or est extrait de manière responsable et éthique. De plus, certaines entreprises investissent dans des technologies propres pour réduire leur empreinte écologique. Ces efforts sont essentiels pour assurer que l’or reste une valeur refuge tout en étant respectueux de notre planète.

Conclusion

En fin de compte, l’or continue de jouer un rôle crucial en tant que valeur refuge, même dans un monde où la création monétaire et la dette publique sont en constante évolution. Sa rareté, ses propriétés physiques uniques et son histoire en font un actif précieux pour les investisseurs et les États. Malgré les fluctuations économiques et les crises financières, l’or reste une constante, offrant une sécurité et une stabilité que peu d’autres actifs peuvent égaler. Alors, que vous soyez un investisseur prudent ou simplement curieux de l’économie mondiale, il est clair que l’or mérite toujours une place de choix dans toute stratégie financière.

Questions Fréquemment Posées

Pourquoi l’or est-il considéré comme une valeur refuge ?

L’or est considéré comme une valeur refuge en raison de sa rareté, de sa durabilité et de sa capacité à conserver sa valeur même en période d’incertitude économique ou géopolitique.

Comment l’or a-t-il évolué à travers l’histoire ?

L’or a joué un rôle central dans les systèmes monétaires historiques, notamment avec l’étalon-or. Bien que son rôle ait évolué, il reste une réserve de valeur importante pour les banques centrales et les investisseurs.

Quels sont les avantages de l’or par rapport à d’autres investissements ?

L’or est inaltérable, parfaitement liquide et peut conserver une valeur importante sous un volume réduit. Contrairement à d’autres actifs, il n’est pas sujet à l’inflation ou aux faillites d’entreprises.

Comment acheter de l’or en toute sécurité ?

Pour acheter de l’or en toute sécurité, il est recommandé de passer par des courtiers ou des institutions financières réputées, de vérifier la pureté de l’or et de conserver les preuves d’achat.

Quels sont les impacts environnementaux de l’extraction de l’or ?

L’extraction de l’or peut avoir des impacts environnementaux significatifs, notamment la déforestation, la pollution des sols et des eaux, et la production de déchets toxiques. Des initiatives pour un or plus vert sont en cours.

Quelles sont les alternatives à l’or comme valeur refuge ?

Les alternatives à l’or comme valeur refuge incluent l’immobilier, les matières premières et les devises étrangères, qui peuvent également offrir une protection contre l’inflation et les crises économiques.