Investir dans l’or via des ETF | est-ce une bonne idée ? Non !

Alors, on se pose la question : investir dans l’or via des ETF, c’est une bonne idée ? Franchement, non. Beaucoup de gens pensent que c’est le moyen simple de se lancer dans l’or, mais il y a pas mal de pièges cachés. Entre les frais, le fait de ne pas vraiment posséder l’or et les risques, on se rend vite compte que ce n’est pas si simple. L’or physique, lui, c’est une autre histoire. C’est du concret, une vraie sécurité quand tout part en vrille. Dans cet article, on va voir pourquoi les ETF or, c’est souvent une fausse bonne idée et pourquoi l’or physique reste le vrai champion pour protéger son argent.

Points Clés à Retenir

• Les ETF or, c’est pas de l’or physique. On ne le possède pas vraiment, ce qui peut poser problème.
• Il y a des frais cachés et des risques avec les ETF or, comme le risque de contrepartie.
• L’or physique, c’est une valeur sûre, un actif tangible qui protège contre les crises.
• Acheter de l’or physique (lingots, pièces) offre une vraie sécurité et une fiscalité avantageuse en France.
• Même les banques centrales préfèrent l’or physique pour diversifier leurs réserves et se protéger.

Les ETF or : une fausse bonne idée pour investir dans l’or ?

Pin

Qu’est-ce qu’un ETF or ?

Un ETF or, ou plus précisément un ETC (Exchange Traded Commodity) or, est un produit financier qui vise à répliquer le prix de l’or. C’est un peu comme un fonds d’investissement, mais il se négocie en bourse, comme une action. L’idée derrière ça, c’est de permettre aux gens d’investir dans l’or sans avoir à se soucier de la logistique du stockage physique. Vous achetez des parts de cet ETF, et la valeur de ces parts est censée suivre celle de l’or. Il existe deux types principaux d’ETC or : ceux qui détiennent réellement de l’or physique dans des coffres, et ceux qui utilisent des instruments financiers complexes, comme des swaps, pour répliquer le prix de l’or sans en posséder directement. C’est cette dernière catégorie, souvent appelée "or papier", qui pose le plus de questions. Pour beaucoup, c’est une façon simple d’ajouter de l’or à son portefeuille, mais la simplicité cache parfois des complications.

Les risques liés aux ETF or

Alors, les ETF or, ça semble pratique, non ? Mais attention, il y a des pièges. D’abord, il y a les frais de gestion. Même s’ils paraissent petits, ils grignotent votre rendement sur le long terme. Ensuite, il y a ce qu’on appelle la "tracking error". En gros, l’ETF ne va pas toujours suivre le prix de l’or à la perfection. Il peut y avoir des écarts, et ça, ça peut vous coûter de l’argent. Mais le plus gros problème, c’est le risque de contrepartie. Si l’émetteur de l’ETF fait faillite, ou si les banques impliquées dans les instruments financiers derrière l’ETF ont des soucis, vous pourriez perdre votre investissement. Ce n’est pas comme avoir un lingot d’or bien réel dans un coffre. Avec un ETF, vous n’avez pas de possession physique, juste un droit sur un actif. Et puis, il y a la volatilité des marchés. Les ETF sont cotés en bourse, donc ils sont soumis aux mêmes fluctuations que les actions. Si le marché panique, la valeur de votre ETF peut chuter rapidement, même si le prix de l’or physique reste stable. C’est un peu comme acheter une promesse d’or plutôt que l’or lui-même.

Les ETF or peuvent sembler une solution simple pour investir dans l’or, mais ils introduisent des risques financiers et de possession qui sont absents avec l’or physique. La commodité a un prix, et ce prix peut être la sécurité de votre investissement.

Pourquoi l’or physique est supérieur aux ETF

Quand on parle d’ investir dans l’or, l’or physique, c’est une autre histoire. C’est un actif tangible, que vous pouvez toucher, que vous possédez réellement. Pas de risque de contrepartie ici. Si vous avez un lingot ou une pièce, il est à vous, point. Ça, c’est une vraie protection contre les crises économiques et l’inflation. Quand tout le reste s’effondre, l’or physique garde sa valeur. C’est pour ça qu’on l’appelle une valeur refuge. En plus, l’or physique offre une diversification de portefeuille que les ETF ne peuvent pas égaler. Il est en dehors du système bancaire traditionnel. Si votre banque fait faillite, votre or physique est en sécurité. C’est une indépendance bancaire qui n’a pas de prix. Les ETF, eux, sont liés au système financier, avec tous les risques que cela implique. L’or physique, c’est la vraie sécurité, la vraie tranquillité d’esprit. C’est un investissement qui a fait ses preuves depuis des milliers d’années, bien avant l’invention des produits financiers complexes.

Comprendre les inconvénients majeurs des ETF or

Investir dans l’or via des ETF peut sembler simple, mais il y a des pièges. Ces produits financiers, bien que populaires, comportent des désavantages importants qu’il faut bien comprendre avant de se lancer. On parle de frais cachés, de risques liés à la structure même de ces fonds, et de la façon dont ils réagissent aux mouvements du marché. Ce n’est pas toujours aussi direct qu’on le pense.

Frais de gestion et tracking error

Quand on investit dans un ETF or, on ne détient pas l’or directement. On achète des parts d’un fonds qui, lui, détient de l’or ou des instruments financiers liés à l’or. Et comme tout fonds, il y a des frais. Ces frais de gestion sont prélevés chaque année, et même s’ils paraissent petits, ils peuvent grignoter une bonne partie de vos gains sur le long terme. Imaginez, 0,5% par an, ça ne semble rien, mais sur 10 ou 20 ans, ça fait une sacrée somme. En plus, il y a la "tracking error". C’est la différence entre la performance de l’ETF et celle de l’or physique. Un ETF est censé suivre le prix de l’or, mais il y a toujours un petit décalage. Ce décalage peut être dû aux frais, mais aussi à la manière dont l’ETF est géré ou aux instruments qu’il utilise. Cette différence, même minime, peut impacter votre rendement final.

Voici un tableau comparatif des frais moyens:

• Les frais de gestion des ETF sont récurrents et automatiques.
• Le tracking error peut être difficile à anticiper et à quantifier.
• Ces coûts réduisent la performance nette de votre investissement.

Les ETF or, malgré leur apparente simplicité, cachent des coûts qui peuvent éroder la valeur de votre investissement. Il est important de ne pas sous-estimer l’impact cumulatif de ces frais sur le long terme, car ils peuvent transformer un investissement prometteur en une déception financière.

Risque de contrepartie et absence de possession physique

Un autre point noir des ETF or, surtout les synthétiques, c’est le risque de contrepartie. Un ETF or synthétique ne détient pas l’or directement. Il utilise des contrats financiers avec des banques ou d’autres institutions. Si l’une de ces institutions fait faillite, vous pourriez perdre une partie de votre investissement. C’est un risque que vous n’avez pas avec l’or physique, que vous tenez dans votre main. Avec un ETF, vous n’avez pas de possession physique. Vous avez un titre, un bout de papier numérique, qui représente une créance sur de l’or. En cas de crise majeure, de faillite bancaire généralisée ou de problème systémique, la valeur de ce titre pourrait être remise en question. L’or physique, lui, reste tangible, hors du système bancaire.

• Les ETF synthétiques exposent au risque de défaillance de la contrepartie.
• L’absence de possession physique signifie que vous ne contrôlez pas directement l’actif.
• En cas de crise financière, la liquidité des ETF peut être affectée.

Volatilité des marchés et impact sur les ETF

L’or est souvent vu comme une valeur refuge, mais son prix peut être volatil. Les ETF or, étant cotés en bourse, sont soumis aux mêmes fluctuations que les autres actifs boursiers. Cela veut dire que leur valeur peut monter et descendre rapidement. Si le marché boursier connaît une période de forte turbulence, même si l’or est censé être une protection, la valeur de votre ETF peut chuter. De plus, la liquidité d’un ETF peut varier. En période de stress sur les marchés, il peut être plus difficile de vendre vos parts au prix souhaité. C’est un peu comme essayer de vendre une maison en pleine crise immobilière : c’est possible, mais pas forcément au meilleur prix. L’or physique, lui, a une liquidité intrinsèque, reconnue mondialement, et ne dépend pas des plateformes de trading.

• Les ETF sont sensibles aux mouvements de marché et à la spéculation.
• La liquidité des ETF peut se réduire en période de crise.
• Les décisions des banques centrales et les politiques monétaires peuvent influencer fortement le prix de l’or et donc des ETF.

L’or physique : la véritable valeur refuge

Un actif tangible et sécurisé

L’or physique, c’est un peu comme une ancre dans la tempête. Contrairement aux actifs numériques ou aux titres financiers, vous pouvez le toucher, le tenir. C’est un bien concret, qui existe en dehors de tout système bancaire ou informatique. Cette tangibilité est ce qui lui donne sa force, surtout quand tout le reste semble incertain. Quand les marchés s’affolent, avoir de l’or chez soi ou dans un coffre, ça rassure. C’est une possession directe, sans intermédiaire, ce qui réduit pas mal de risques. On parle souvent de lingots d’or neufs ou d’occasion pour l’investissement, et c’est justement cette matérialité qui fait toute la différence.

L’or physique n’est pas juste un investissement, c’est une assurance. Il ne dépend pas des promesses d’une entreprise ou de la stabilité d’une monnaie. Sa valeur est universellement reconnue, et ce, depuis des millénaires. C’est un actif qui a traversé les âges, les crises et les changements de régime sans jamais perdre son statut de valeur refuge.

Protection contre les crises économiques et l’inflation

L’or a toujours été le bouclier des investisseurs face aux crises. Quand l’économie vacille, que l’inflation grimpe en flèche et que les monnaies perdent de leur pouvoir d’achat, l’or, lui, a tendance à conserver sa valeur, voire à l’augmenter. C’est un peu le refuge ultime quand tout le reste s’effondre. Voici pourquoi il est si efficace :

• Décorrélation des marchés : L’or ne suit pas les mêmes logiques que les actions ou les obligations. Il a son propre cycle, souvent inverse à celui des marchés traditionnels. Quand la bourse chute, l’or monte.
• Protection contre l’inflation : L’or est une excellente protection contre l’inflation. Quand les prix augmentent, le pouvoir d’achat de la monnaie diminue, mais la valeur de l’or, elle, a tendance à suivre, voire à dépasser l’inflation.
• Stabilité en période de crise : En temps de guerre, de crise politique ou de catastrophe naturelle, l’or est souvent le premier actif vers lequel les investisseurs se tournent. Il offre une stabilité quand le monde est en désordre.

Diversification du portefeuille et indépendance bancaire

Diversifier son portefeuille, c’est la règle d’or pour tout investisseur. Et l’or physique, c’est un élément clé de cette diversification. Il apporte une touche de sécurité et de stabilité que peu d’autres actifs peuvent offrir. En plus, il vous donne une certaine indépendance vis-à-vis du système bancaire. Si jamais une banque fait faillite ou si l’accès à vos fonds est limité, avoir de l’or physique, c’est avoir une partie de votre patrimoine en dehors de ce système. C’est une liberté non négligeable. Voici quelques avantages :

• Réduction du risque global : En ajoutant de l’or à un portefeuille diversifié, on réduit le risque global, car il réagit différemment aux événements économiques.
• Liquidité mondiale : L’or est un actif reconnu et échangeable partout dans le monde. Vous pouvez le vendre dans n’importe quel pays, ce qui est un atout majeur.
• Indépendance financière : Posséder de l’or physique, c’est avoir une partie de son patrimoine qui n’est pas soumise aux aléas des institutions financières ou des politiques gouvernementales.

Les différentes formes d’investissement dans l’or physique

Pin

Lingots d’or : du petit au grand format

Quand on parle d’or physique, les lingots viennent souvent à l’esprit. C’est un peu l’image classique, celle des coffres-forts remplis de barres brillantes. Mais en réalité, les lingots, ça ne se limite pas aux énormes blocs de 12,5 kg qu’on voit dans les films. Il existe toute une gamme de tailles, du petit lingotin de 1 gramme, accessible avec un budget modeste, jusqu’au lingot d’un kilo. Le choix dépend vraiment de votre capacité d’investissement et de ce que vous cherchez. Les petits formats sont plus faciles à revendre par morceaux si besoin, tandis que les gros lingots ont généralement un prix au gramme plus intéressant. C’est un peu comme acheter en gros, vous voyez. L’important, c’est de s’assurer de la pureté de l’or et de sa certification, histoire de ne pas avoir de mauvaises surprises. Un lingot, c’est un investissement sérieux, donc il faut être sûr de ce qu’on achète.

Pièces d’or : accessibilité et valeur historique

Les pièces d’or, c’est une autre histoire. Elles offrent une flexibilité que les lingots n’ont pas toujours, surtout pour les petits budgets. On peut commencer avec une pièce de 20 francs Napoléon, par exemple, qui représente un investissement de quelques centaines d’euros. C’est beaucoup plus abordable qu’un lingot d’un kilo, qui peut valoir une fortune. En plus de leur valeur intrinsèque en or, beaucoup de pièces ont une valeur numismatique, c’est-à-dire une valeur liée à leur rareté, leur état de conservation ou leur histoire. Ça peut ajouter un petit plus à votre investissement, même si ce n’est pas le but premier quand on achète de l’or pour sa valeur refuge. Il faut juste faire attention à ne pas payer trop cher cette valeur historique si votre objectif est purement l’investissement dans le métal. Les pièces sont aussi plus faciles à transporter et à échanger, ce qui peut être un avantage non négligeable. Pour [acheter de l’or physique], les pièces sont une option très populaire.

Modalités de stockage : chez soi ou en coffre sécurisé

Une fois que vous avez votre or physique, la question du stockage se pose. Et là, il n’y a pas de solution unique, ça dépend de votre niveau de confort et de la quantité d’or que vous possédez. Certains préfèrent garder leur or chez eux, dans un coffre-fort personnel. C’est une option qui offre une disponibilité immédiate, mais qui comporte des risques, comme le vol. D’autres optent pour un coffre à la banque. C’est plus sécurisé, mais ça vous rend dépendant de la banque et de ses horaires d’ouverture. Et puis, il y a les solutions de stockage professionnel, hors du système bancaire. Des entreprises spécialisées proposent des coffres ultra-sécurisés, souvent dans des lieux discrets. C’est une option qui coûte de l’argent en frais de garde, mais qui offre un niveau de sécurité élevé et une assurance. Chaque option a ses avantages et ses inconvénients, et il faut bien réfléchir à ce qui vous convient le mieux.

Le choix de la forme d’or physique et de son stockage est une décision personnelle qui doit être mûrement réfléchie. Il n’y a pas de bonne ou de mauvaise réponse, seulement celle qui correspond le mieux à vos besoins et à votre situation.

Fiscalité et avantages de l’or physique en France

Investir dans l’or physique en France, c’est aussi profiter d’une fiscalité plutôt sympa. Contrairement à d’autres placements, l’or a des règles qui peuvent vraiment jouer en votre faveur, surtout sur le long terme. C’est un point important à considérer quand on compare l’or physique aux autres options d’investissement.

Absence de taxe à l’achat

Quand vous achetez de l’or physique, que ce soit des lingots ou des pièces, vous n’avez pas de TVA à payer. C’est un avantage direct par rapport à pas mal d’autres biens ou services. Ça veut dire que chaque euro que vous mettez dans l’or va directement dans l’achat du métal, sans être grignoté par une taxe dès le départ. C’est une des raisons pour lesquelles l’or physique est souvent vu comme un investissement simple et direct, sans frais cachés à l’entrée. C’est une bonne nouvelle pour ceux qui veulent maximiser leur investissement dès le premier jour.

Régime fiscal avantageux à la revente

La revente d’or physique en France offre deux options fiscales, et c’est là que ça devient intéressant. Vous pouvez choisir entre la taxe sur les métaux précieux (TMP) ou la taxe sur la plus-value (TPV), selon votre situation et les documents que vous avez.

• Taxe sur les Métaux Précieux (TMP): C’est une taxe forfaitaire de 11,5% (11% + 0,5% de CRDS) sur le prix de vente total. Cette option est souvent choisie si vous n’avez pas de facture d’achat ou si vous avez hérité de l’or, car elle ne demande pas de justifier le prix d’acquisition. C’est simple, mais ça peut être moins avantageux si vous avez fait une petite plus-value.
• Taxe sur la Plus-Value (TPV): Si vous avez une facture d’achat et que vous pouvez prouver le prix auquel vous avez acheté votre or, vous pouvez opter pour la TPV. Le taux est de 36,2% (19% d’impôt + 17,2% de prélèvements sociaux) sur la plus-value réalisée. Mais le gros avantage, c’est l’abattement pour durée de détention. Après deux ans, vous avez un abattement de 5% par an. Au bout de 22 ans de détention, vous êtes totalement exonéré d’impôt sur la plus-value. C’est un énorme atout pour les investisseurs à long terme.

Ce régime fiscal encourage vraiment la détention d’or sur le long terme. C’est une stratégie qui peut s’avérer très payante, surtout si vous cherchez à construire un patrimoine durable. L’exonération totale après 22 ans est un argument de poids pour privilégier l’or physique dans une optique de transmission ou de sécurisation de son épargne.

Transmission du patrimoine en or

L’or physique peut être un excellent moyen de transmettre votre patrimoine. Il est considéré comme un bien meuble, et sa transmission est soumise aux droits de succession classiques. Cependant, il y a quelques points à savoir qui peuvent rendre la transmission d’or particulièrement intéressante:

• Discrétion: L’or physique, surtout s’il est stocké chez vous ou dans un coffre privé, peut offrir une certaine discrétion. Cela peut simplifier les choses pour les héritiers, même si la déclaration reste obligatoire.
• Valeur reconnue: L’or est un actif universellement reconnu. Sa valeur est facile à déterminer au moment de la succession, ce qui peut éviter des complications d’estimation.
• Liquidité: Les héritiers peuvent vendre l’or assez facilement si besoin, ce qui leur donne une flexibilité financière. Les pièces d’or investissement sont particulièrement appréciées pour leur liquidité.

En gros, l’or physique, c’est un peu comme un pont entre les générations. Il permet de passer une valeur concrète, qui a traversé les âges, sans les tracas de certains autres actifs. C’est une façon de s’assurer que votre patrimoine reste solide et accessible pour ceux qui vous succèdent.

Pourquoi les banques centrales privilégient l’or physique

Les erreurs à éviter lors de l’investissement dans l’or

Confondre ETF or et ETC or

C’est une erreur assez courante, et pourtant, la différence est importante. Beaucoup de gens pensent qu’un ETF or et un ETC or, c’est la même chose, ou du moins, que ça fonctionne pareil. Ce n’est pas le cas, et ça peut avoir des conséquences sur votre investissement.

Un ETF (Exchange Traded Fund) est un fonds qui réplique un indice, ici le cours de l’or. Il peut être à réplication physique (il détient réellement de l’or) ou synthétique (il utilise des produits dérivés). Un ETC (Exchange Traded Commodity), lui, est un produit de dette émis par une banque. Il est adossé à une matière première, comme l’or, mais il ne s’agit pas d’un fonds. La distinction est subtile, mais elle est là. Avec un ETC, vous êtes exposé au risque de contrepartie de l’émetteur, ce qui n’est pas le cas avec un ETF à réplication physique. C’est un peu comme si vous prêtiez de l’argent à la banque pour qu’elle achète de l’or pour vous, plutôt que d’acheter l’or directement.

Négliger la provenance et la certification de l’or

Quand on achète de l’or physique, on ne peut pas juste prendre le premier lingot venu. La provenance et la certification, c’est super important. C’est ce qui garantit la pureté de votre or et sa traçabilité. Sans ça, vous pourriez vous retrouver avec de l’or de mauvaise qualité, ou pire, de l’or issu de sources illégales. Et là, bonjour les problèmes à la revente !

• Vérifiez toujours que l’or est certifié par une institution reconnue (comme la London Bullion Market Association, LBMA). C’est un gage de qualité et de reconnaissance internationale.
• Demandez un certificat d’authenticité. Ce document doit mentionner le poids, la pureté, le numéro de série du lingot ou de la pièce, et le nom du fondeur.
• Privilégiez les revendeurs agréés et réputés. Évitez les offres trop alléchantes sur des sites inconnus. Les erreurs à éviter quand on épargne en or sont nombreuses, et celle-ci en fait partie.

Acheter de l’or, c’est un acte de confiance. Si vous ne savez pas d’où vient votre or, ou si vous n’avez aucune preuve de sa qualité, vous prenez un risque énorme. C’est comme acheter une voiture sans carte grise : ça peut rouler, mais vous aurez des soucis le jour où vous voudrez la revendre.

Sous-estimer l’importance du stockage sécurisé

Vous avez investi dans de l’or physique, c’est super. Mais où le mettez-vous ? Beaucoup de gens pensent qu’un tiroir ou un coffre-fort à la maison, c’est suffisant. Sauf que non, pas vraiment. Le stockage, c’est une étape cruciale qu’il ne faut absolument pas négliger.

Imaginez que vous ayez des milliers d’euros en or chez vous. En cas de cambriolage, c’est la première chose que les voleurs vont chercher. Et même si vous avez une assurance, le processus de remboursement peut être long et compliqué. Sans compter le stress et la perte de valeur émotionnelle si c’est un héritage.

Voici quelques options de stockage à considérer :

Le choix dépend de la quantité d’or que vous possédez et de votre niveau de confort avec le risque. Mais une chose est sûre : ne laissez pas votre or traîner n’importe où. C’est un actif précieux, traitez-le comme tel.

Évitez les pièges courants quand vous placez votre argent dans l’or. Apprenez à bien faire les choses pour que votre argent soit en sécurité. Pour en savoir plus sur comment bien investir, visitez notre site.

Conclusion : L’or, oui, les ETF or, non !

Alors, on a vu pas mal de choses sur l’or et les ETF. C’est clair, l’or, c’est un truc qui a traversé les âges, une valeur refuge quand tout part en vrille. Ça peut aider à protéger un peu son épargne, surtout avec l’inflation qui nous guette. Mais les ETF or, c’est une autre histoire. Entre les frais cachés, le fait de ne pas vraiment posséder l’or, et les risques liés à la façon dont ces fonds sont gérés, on se rend compte que ce n’est pas si simple. Si vous voulez vraiment de l’or pour la sécurité, le vrai, le physique, c’est quand même mieux. Les ETF, ça peut sembler pratique, mais ça enlève une partie de ce qui rend l’or intéressant. Donc, réfléchissez bien avant de vous lancer là-dedans. L’or, c’est bien, mais pas n’importe comment.

Questions Fréquemment Posées

C’est quoi un ETF or, en fait ?

Un ETF or est un produit financier qui permet d’acheter de l’or sans l’avoir chez soi. C’est comme acheter une part d’un grand gâteau en or, mais le gâteau reste en sécurité ailleurs.

Est-ce que j’ai vraiment de l’or si j’achète un ETF or ?

Non, pas du tout ! Les ETF or ne vous donnent pas l’or en main. C’est juste un bout de papier qui dit que vous avez une part de l’or. Si vous voulez toucher et voir votre or, il faut acheter de l’or physique.

Quelle est la différence entre l’or physique et un ETF or ?

L’or physique, c’est de l’or que vous pouvez toucher, comme des lingots ou des pièces. Les ETF or, c’est une sorte de contrat qui suit le prix de l’or, mais sans que vous ayez l’or en vrai.

Y a-t-il des coûts cachés ou des risques avec les ETF or ?

Oui, il y a des frais de gestion, comme pour un service. Et parfois, le prix de l’ETF ne suit pas parfaitement le prix de l’or, c’est ce qu’on appelle un “tracking error”. En plus, si la société qui gère l’ETF a des problèmes, ça peut aussi devenir un souci.

Pourquoi l’or physique est-il considéré comme une valeur refuge ?

L’or physique est une valeur sûre car c’est un bien concret et rare. Il ne dépend pas des banques ou des gouvernements. C’est une façon de protéger votre argent quand l’économie va mal ou quand l’argent perd de sa valeur.

Comment ça se passe pour les taxes avec l’or physique en France ?

En France, quand vous achetez de l’or physique, il n’y a pas de taxes. Et quand vous le revendez, la fiscalité est souvent plus simple et plus avantageuse que pour d’autres placements. C’est aussi facile de le donner à vos enfants sans trop de complications.